站在2016年尾巴上回顧，這一年互聯網金融行業注定了不平靜。這邊廂，監管持續加碼，合規化猶如懸在平臺頭頂的利刃；那邊廂，競爭加劇，獲客成本陡增，資產端烽煙四起。平臺該如何突圍？

近日，財神爺爺母公司麥子金服CEO黃大容接受了華夏時報記者專訪，訪談中她聊到了麥子金服旗下資金端品牌NONOBANK(諾諾鎊客)和財神爺爺在合規、風控、優質資產以及智能投顧等話題。透過黃大容的專訪，我們可以從中觀察到麥子金服在合規和發展背后的考量，進而可以舉一反三，一窺互金平臺轉型期的挑戰。

合規：不是監管壓力，而是平臺發展的內生動力

在談及監管對于麥子金服是否有沖擊時，黃大容非常坦然的表示，如果說平臺經不起政府、行業、客戶監管，存在就沒有意義；反之如果說平臺可以經得起監管，那么什么時候過來監管都是一樣的，對平臺并沒有影響。

這一番言論背后，可以看出麥子金服在合規化上的自我要求比監管更為嚴格，除了平臺產品為合規化作出積極調整，資產端對于超過限額的需求通過與合格的第三方機構合作予以滿足。信息披露方面，NONOBANK在滿足上?；ソ饏f會信披要求后，更是進一步推動更高級別——中國互金協會信披標準的工作。

資產端：有所為，有所不為

近期，一篇質疑消費金融風控為謊言的文章在圈內掀起了波瀾，給正在加速擴張資產端的平臺敲響了警鐘，不少業內人士對其中的風險更是憂心忡忡。在很多人眼中，沒有經過完整同期的消費金融風控，談風控安全尚言之過早。

對于資產端風控的難點和挑戰，黃大容有著非常清醒的認識，因此她定下基本原則，不從外面購買債權包，麥子金服旗下的資產都是穿透型的資產，以便于平臺盡調以及風險管控。同時她還確定了資產端客群拓展的原則：小額分散、年齡段相對較低、找準客戶的還款點。

業務拓展上，麥子金服資金端的基本方向是，堅決不涉足已是紅海的衣食住行等消費金融細分領域，而將業務重點放在基于消費升級的新興消費領域，比如醫療美容、教育、育兒分期等；同時借助于原有借貸撮合業務上的豐富經驗，依據用戶生命周期拓展業務，發展出白領、留學生服務等新業務。

據黃大容透露，目前在資產端，現金貸平均金額是8000元，服務型的消費金融平均是2萬元，且客群多為35歲以下的年輕人。

風控：直指風險定價

借助于麥子金服的金融科技實力，“水滴”風控通過大數據、智能審核、聲紋、臉紋等技術的應用，使NONOBANK(諾諾鎊客)和財神呢爺爺在風控上卓有成效。而后在“水滴”風控的基礎更是進化出“五行”風控系統。

在黃大容看來，風控技術的提升，最終都是指向風險定價和風險轉移。相比“水滴”，“五行”是更加精準的風險定價，除了應對個人和客群的風險，還包括流動性的管理體系、風險波動分析等等。由于風控得力，NONOBANK(諾諾鎊客)逾期率不到3%，處于行業較低的水平。

展望：智能投顧潛力巨大

在麥子金服眾多品牌中，NONOBANK(諾諾鎊客)和財神爺爺扮演著最前端和最重要的“角色”，為投資人提供合適、優質產品的同時，也最先利用智能投顧為防范投資風險的平臺。據黃大容介紹，今年第二季度，NONOBANK(諾諾鎊客)和財神爺爺便開始啟用智能客服機器人，提供24小時在線咨詢服務，智能客服之外則輔之以人工服務，解答更私密和專業問題。智能與人工的結合，既加大客服工作的處理效率，也讓投資者得以享受更優質的投顧服務。

在業界人士看來，更大的想象空間在于：未來，NONOBANK(諾諾鎊客)和財神爺爺將利用大數據分析、量化金融模型等，以用戶風險承受水平、收益目標、投資偏好為基礎，通過運用一系列智能化算法等手段，為用戶提供更加科學和優質的投資服務。

結語

監管應該是互金平臺發展的鞭策，對眾多平臺來說，尋求合規化的同時，發展新業務也不能忘記風控，尤其要克制盲目擴張的沖動，有所為的同時，有所不為，勤修內功才是平臺長遠發展之策。